岁末年初，伴随年终奖发放，银行往往开启针对客户年终奖理财的营销。年终奖理财又该如何规划？《证券日报》记者就此进行调查采访。

银行发力年终奖专属理财

目前，不少银行已开启针对客户年终奖理财的营销，甚至有银行在去年12月底就已经发布相关的营销内容和产品。例如，招商银行推出年终奖升值计TREE财富大礼包。主要包含稳健投资、进取投资、保障管理、活钱管理四大方面，涵盖理财、基金、保险、黄金等多类产品。

1月9日，光大理财官方公众号推荐年终奖理财产品“阳光金添利半年盈6号”，该产品的业绩比较基准为3.45%。近日，交通银行App也上线了“年终奖好去处”专栏，包含“年终奖专享理财”“年终奖优选存款”“年终奖优选基金”“年终奖优选保险”以及年终热门活动。另外，还有银行发布了“年终奖投资攻略”。

根据中国理财网信息，宁银理财近期上架三款年终奖专属的固定收益类封闭式理财产品。

记者查询以上理财产品的具体信息发现，上述银行推荐的“年终奖专属”类理财产品多为固定收益类和现金管理类，风险等级主要以中低风险（R2）和低风险（R1）为主。

如何才能更好规划年终奖呢？

建行客户经理告诉记者，年终奖作为一笔相对大额、完整的资金，投资者拿到手后要结合自身家庭财务状况梳理：一是必须要花的刚性支出；二是剩余的闲钱可考虑作投资用途。具体可根据家庭的投资喜好、风险承受力，将其分为“活钱”“保障”“增值”几个目的来规划。

“去年以来，银行定期存款利率在不断下调，理财也不承诺保本，在收益率下行的背景下，购买储蓄型的保险是比较好的选择。”上述建行客户经理进一步表示，以增额终身寿险为代表的储蓄型保险产品为例，该产品预定利率3%，是复利递增的，而且收益写进合同，不会受到利率下调的影响。

除了保险以外，“活钱理财”“现金管理”也是银行重点推荐的产品。“在存款利率下行背景下，活钱理财、现金管理类产品由于其相对较高的收益率、高流动性而为许多投资者青睐。此类产品还可应对整个市场利率的变化。”上述银行客户经理表示。

多数银行客户经理表示，资管新规打破刚性兑付后，理财产品跟基金一样不承诺保本，还可能使投资者本金受损。因此，建议购买短期理财产品，长期理财产品受到降息的影响会大一些。

据某国有大行的客户经理透露，年末来咨询的客户更多还是关注存款，尤其是部分买不了保险的老年人，更愿意选择3年期的定期存款。

随着净值化转型的推进，理财产品打破刚兑，如何管理好投资预期、选择适合自己的理财产品变得越来越重要。中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平在接受《证券日报》记者采访时表示，不同人群年终奖金额不同，面临的支出约束也不尽相同。一般而言，投资者打理年终奖理财切忌盲目决策，将鸡蛋放在同一个篮子中。应在合理规划生活支出和适当购买保障类保险产品的基础上，根据自身的风险承受能力，分散投资不同流动性、收益性、安全性的理财产品。

“当前市场环境下，可考虑按照年终奖的一定比例分别投资于现金管理类理财产品、定开型固收类理财产品、混合类理财产品。投资者可以在银行客户经理帮助下，做出合理的年终奖理财规划。”杨海平建议。

业内专家表示，投资者可以从自身风险承受能力、对产品投资收益目标的预期以及合理的流动性安排三个角度综合考虑选择产品。特别是在评估产品风险评级的基础上，重点关注产品的底层投资标的及投资比例，同时参考同系列产品历史运作业绩及净值波动情况，再做出选择。